1、上海规划到2025年，具备L2级和L3级汽车占新车生产比例超过70%

9月5日，上海市政府印发了《上海市加快智能网联汽车创新发展实施方案》，规划了对自动驾驶的发展目标：即到2025年，上海市将初步建成国内领先的智能网联汽车创新发展体系。产业规模力争达到5000亿元，具备组合驾驶辅助功能(L2级)和有条件自动驾驶功能(L3级)汽车占新车生产比例超过70%，具备高度自动驾驶功能(L4级及以上)汽车在限定区域和特定场景实现商业化应用。此次方案是继深圳人大常委通过《深圳经济特区智能网联汽车管理条例》后，国内城市在推动自动驾驶产业是迈出的重要一步，推动了全国范围内自动驾驶产业的落地。

2、全产业链推进，自动驾驶多场景应用有望加速落地

针对发展目标，此次方案提出了七大重点任务，涉及自动驾驶全产业链，包括智能网联汽车技术突破(关键技术、核心部件、评价体系)、终端布局(驾驶终端、座舱终端、通信终端)、生态培育(车企、汽车零部件、各类智驾企业)、发展空间布局(示范区、生态圈)、新应用落地(港口物流领域应用、商业示范应用场景)、基础设施建设(智能化基础设施改造工程、车用高精度时空服务体系)和创新环境建设(法制保障、技术标准体系、监管)等各个领域，涉及到的落实部门包括上海市经济信息化委、上海市发展改革委、上海市科委、上海市市场监管局等。其中方案中提出，将支持临港开展全域、全场景自动驾驶测试及示范应用，探索建立智能网联汽车产品准入制度，推动有条件自动驾驶汽车在自动驾驶示范区内生产、销售、登记。鼓励经过充分验证的高度自动驾驶汽车在特定区域、特定路段行驶，探索开展商业运营服务。这一规划将进一步提速自动驾驶车辆的落地，自动驾驶的多场景应用也将逐渐步入规模化发展。

3、投资建议

上海自动驾驶方案将进一步推动国内自动驾驶发展进程，自动驾驶多场景应用也有望逐渐步入规模化发展。自动驾驶、智能化提速下，汽车行业迎来了长期向上周期。整车厂方面，受益标的包括比亚迪、长安汽车、长城汽车、吉利汽车、广汽集团、上汽集团以及新势力蔚来汽车、小鹏汽车、理想汽车等。零部件方面，受益标的包括拓普集团、伯特利、福耀玻璃、保隆科技、星宇股份、三花智控、文灿股份、旭升股份、凌云股份、泉峰汽车、贝斯特、菱电电控、欣锐科技、天润工业、常熟汽饰、科博达、得邦照明、中国汽研、骆驼股份、岱美股份、阿尔特、华域汽车、银轮股份、新泉股份等。

风险提示：宏观经济恢复不及预期、海内外汽车需求不及预期、电动化推进不及预期。